הודעות לעיתונות

צבר ההזמנות של התעשייה האווירית גדל במהלך הרבעון בכ-200 מיליון דולר והגיע להיקף שיא של 13.7 מיליארד דולר נכון ל-31 במרץ 2019. החברה מדווחת על מכירות בהיקף של 1 מיליארד דולר, גידול בשיעור של כ-13% במכירות ביחס לרבעון המקביל אשתקד, זאת לצד רווח נקי בסך 14 מיליון דולר. יתרות המזומנים של החברה מסתכמות בסך של כ-1.3 מיליארד דולר.

נמרוד שפר, מנכ"ל התעשייה האווירית:
"ברבעון הראשון של שנת 2019, הרחיבה החברה את הפעילות הגלובלית שלה והגדילה את הכנסותיה ממכירות. לצד זאת, הגיעה החברה לצבר הזמנות גבוה מאוד, שעומד על 13.7 מיליארד דולר וממשיך את מגמת הצמיחה שלה. בעקבות מגמת העלייה בצבר ההזמנות, ומימוש שורה של שינויים בחברה בשנה האחרונה, אנו צופים גידול בהיקף ההכנסות השנתי כפי שבא לידי ביטוי כבר ברבעון הראשון במכירות של מעל 1 מיליארד דולר. נדבך חשוב בשינויים שעברה החברה היה מיזוג שלוש החטיבות האזרחיות לחטיבה אחת, חטיבת התעופה, שרבעון זה היה הראשון לפעילותה ותוצאות הרבעון שיקפו הליך הקמה מוצלח לחטיבה.
התעשייה האווירית תמשיך לפעול על פי התכנית האסטרטגית שאושרה בסוף השנה שעברה, במטרה להגדיל את רווחיותה, להתייעל ולמקד את מנועי הצמיחה, תוך התאמתם לדרישות השוק הגלובלי בתחומי החלל, הביטחון והתעופה. אנו רואים חשיבות עליונה בחדירה לשווקים חדשים ויצירת הזדמנויות ושותפויות עסקיות חדשות לרבות בדרך של מיזוגים ורכישות.
כחברה שמרבית עסקיה (מעל 70 אחוז בכמאה מדינות) הם בעולם תחרותי ואגרסיבי מחוץ ישראל, התעשייה האווירית תמשיך להפוך ליעילה ותחרותית יותר, בהתאם לתכנית האסטרטגית החדשה והתכניות העסקיות הנגזרות ממנה. הגידול בפעילות העסקית יאפשר לנו להגדיל את ההשקעה במו"פ ובחדשנות ולהבטיח את המובילות הטכנולוגית של החברה ברחבי העולם."

• מכירות החברה ברבעון הראשון של שנת 2019 הסתכמו בסך של 1,001 מיליון דולר בהשוואה ל-883 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 13.4%(118 מיליון דולר). הגידול במכירות ברבעון הראשון, ביחס לרבעון המקביל אשתקד, נובע ברובו מגידול בהכנסות חטיבת מערכות טילים וחלל ומגידול בהכנסות חטיבת המכ"מים אלתא, זאת לאור העלייה המשמעותית בצבר ההזמנות של חטיבות אלה.
• נתח ההכנסות ממכירות לייצוא ברבעון הראשון של שנת 2019 עמד על 73% (27% בישראל), בהשוואה ל-72% ברבעון המקביל אשתקד (28% בישראל). 
• נתח ההכנסות ממכירות לשוק הצבאי עמד ברבעון הראשון של שנת 2019 על 74% (26% לשוק האזרחי), בהשוואה ל-72% (28% לשוק האזרחי) ברבעון המקביל אשתקד. 
• הרווח הגולמי ברבעון הראשון של שנת 2019 הסתכם בסך של 122 מיליון דולר (12.2% מהמכירות) בהשוואה ל-144 מיליון דולר (16.3% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח הגולמי נובע בעיקר מירידה בשיעור הרווחיות בחטיבת התעופה, עקב ירידה זמנית בהיקף ההסבות של מטוסי נוסעים למטוסי מטען. ירידה זו נבעה מעיכוב זמני בכניסת מטוסים להסבות, בין היתר, עקב שביתה, שבינתיים הסתיימה, ברשות התעופה הפדרלית בארה"ב (FAA). הירידה בפעילות ענף ההסבות בחטיבת התעופה פוצתה על ידי עלייה בפעילות חטיבת מערכות טילים וחלל וחטיבת המכ"מים אלתא, וכן ענף התחזוקה (MRO) בחטיבת התעופה, כך שהיקף מכירות החברה לא נפגע.
• הוצאות המחקר והפיתוח ברבעון הראשון של שנת 2019 הסתכמו בסך של-34 מיליון דולר (3.4% מהמכירות) בהשוואה ל-43 מיליון דולר (4.9% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון נובע מירידה זמנית במימוש השקעות במחקר ופיתוח ביחס לרבעון המקביל אשתקד.
• הוצאות שיווק והנהלה וכלליות ברבעון הראשון של שנת 2019 הסתכמו בסך של 65 מיליון דולר (6.5% מהמכירות) בהשוואה ל-67 מיליון דולר (7.6% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.
• הוצאות פרישה מוקדמת של עובדים ברבעון הראשון הסתכמו בסך של 3 מיליון דולר (0.3% מהמכירות) בהשוואה לסכום זניח ברבעון המקביל אשתקד.
• הרווח התפעולי ברבעון הראשון של שנת 2019 הסתכם בסך של 20 מיליון דולר (2% מהמכירות) בהשוואה ל-34 מיליון דולר (3.9% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד. קיטון זה נובע  מהירידה ברווחיות הגולמית כמוסבר לעיל, אשר קוזזה בחלקה על ידי הירידה הזמנית בהוצאות המחקר והפיתוח לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
• ה-EBITDA הסתכם בסך של 69 מיליון דולר (6.9% מהמכירות) בהשוואה לסך של 75 מיליון דולר (8.5% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.
• הוצאות מימון נטו ברבעון הראשון של שנת 2019 הסתכמו בסך של 1 מיליון דולר בהשוואה לסך של 13 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהוצאות המימון נטו נובע בעיקר מגידול בתשואה על פיקדונות ונכסים פיננסיים סחירים, ומרישום הכנסות בגין עסקאות גידור תזרים מזומנים לעומת הוצאות ברבעון המקביל אשתקד.
• מיסים על הכנסה, נטו ברבעון הראשון של שנת 2019 רשמה החברה הוצאות מיסים נטו בסך של 6 מיליון דולר בהשוואה להוצאות נטו בסך של 8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
• הרווח הנקי ברבעון הראשון של שנת 2019 הסתכם בסך של 14 מיליון דולר בדומה לרבעון המקביל אשתקד (1.4% ו-1.6% מהמכירות, בהתאמה). 
• צבר ההזמנות בסוף הרבעון הראשון של שנת 2019 הסתכם ב-13.7 מיליארד דולר, בהשוואה לצבר בסך 13.5 מיליארד דולר בסוף 2018. 79% מהצבר מיועד למכירה ללקוחות חו"ל בפיזור גיאוגרפי רחב. הצבר מורכב ממגוון רחב של מוצרים ומבטיח 3.5 שנות פעילות.
• תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת הסתכם בסך של 91 מיליון דולר בהשוואה לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך 190 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. תזרים המזומנים השלילי מפעילות שוטפת נובע ברובו משינויים בסעיפי ההון החוזר של החברה. יצוין כי אופי פעילות החברה הוא כזה, שחלק עיקרי של התקשרויותיה הינו במגה פרויקטים מורכבים של פיתוח וייצור שביצועם אורך מספר שנים. ככלל, תהליך ה-Pre Sale טרם ההתקשרות גם הוא אורך מספר שנים. בפרויקטים מסוג זה, החברה זכאית למקדמה משמעותית להתנעת הפרויקט במועד ההתקשרות. אופי הפעילות הנ"ל גורם לתנודתיות בתזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת.

אירועים מהותיים ברבעון הראשון של שנת 2019 ועד למועד פרסום הדוחות:

• ביום 1 בינואר 2019 פרעה החברה למחזיקי האג"ח (סדרה ג') תשלום שני (מתוך ארבעה תשלומים) של קרן האג"ח בסך של כ-80 מיליון דולר.
• חטיבת התעופה: החל מחודש ינואר 2019, פועלת בחברה חטיבת תעופה, אשר  נוצרה ממיזוג פעילויות של שלוש חטיבות: חטיבת  כלי טיס אזרחיים, חטיבת בדק מטוסים וחטיבת הנדסה ופיתוח, וכן מפעל להב שהיה חלק מחטיבת כלי טיס צבאיים. מפעל להב עסק בעיקר בענפי של ייצור מכלולים ותתי הרכבות למטוסים צבאיים וביצוע תחזוקות והשבחות של מטוסים צבאיים, אשר בוצעו תחת חטיבת כלי טיס צבאיים. פעילויות אלה של מפעל להב לשעבר מבוצעות החל מתחילת השנה בחטיבת התעופה החדשה
• הודעה על סיום סכסוכי עבודה: בחודשים אוגוסט 2017 ואוקטובר 2018, הוכרזו בידי ההסתדרות שני סכסוכי עבודה בין היתר, על רקע תשלום בונוס לעובדים בגין שנת 2014 ובגין השנים 2015 ו-2016, בהתאמה. בחודש מאי 2019, בהמשך להבנות בין הצדדים, התקבלו בחברה הודעות הסתדרות העובדים הכללית החדשה על ביטול הודעות סכסוכי העבודה האמורים, כאשר בנוגע לסכסוך השני (מחודש אוקטובר 2018), נמחקו בהסכמת הצדדים ההליכים המשפטיים.
• התקשרות לרכישת 50% מהון מניות חברת אלטל: כנגזר מהאסטרטגיה החדשה של החברה     חתמה ביום 28 במרץ 2019 חטיבת המכ"מים של החברה, אלתא מערכות בע"מ (להלן: "אלתא") על הסכם עם חברת מלמ תים לרכישת 50% מהון המניות המונפק והנפרע של אלטל טכנולוגיסטיקה בע"מ (להלן: "אלטל") תמורת סך של כ-42 מיליון ₪. אם וככל שתושלם העסקה תוחזק אלטל בשיעורים שווים על ידי אלתא ועל ידי מלמ תים. השלמת העסקה כפופה להתקיימות תנאים מתלים, כפי שנקבעו בהסכם וטרם הושלמו נכון למועד הדוחות הכספיים, ובכללם אישור הממונה על התחרות ואישור רשות החברות הממשלתיות. כמו כן, נקבעה בין הצדדים תקופה של 6 חודשים להתקיימות התנאים המתלים והשלמת העסקה, עם אפשרות להארכת התקופה בהסכמת הצדדים. כן נקבעו הוראות בנושא התחייבויות לשיפוי ובדבר אי תחרות בכפוף לתנאים ולסייגים כפי שנקבעו בהסכם. במקביל להסכם הרכישה נחתם בין הצדדים הסכם בעלי מניות, אשר ייכנס לתוקף במועד השלמת העסקה, ובו נקבעו הוראות שונות בקשר עם ניהולה של אלטל לאחר השלמת הרכישה (ככל שתושלם), לרבות, בנושא מינוי דירקטורים ובכירים נוספים, וכן נקבעו מגבלות על עבירות מניות ובכללן זכות סירוב ראשונה וזכות הצטרפות, בתנאים שנקבעו בהסכם.

תמצית נתונים מאזניים (במיליוני דולר):

תמצית נתוני רווח והפסד (במיליוני דולר):