הודעות לעיתונות

התעשייה האווירית לישראל בע"מ, החברה הביטחונית הגדולה בישראל הפועלת בשוק הצבאי/בטחוני ובשוק האזרחי, פרסמה היום את דוחותיה הכספיים המאוחדים לשנה שהסתיימה ביום 31 לדצמבר, 2016.

החברה מציגה היקף התקשרויות (חתימה על חוזים מול לקוחות) של מעל ל-4 מיליארד דולר. היקף ההתקשרויות נובע מכמות שיא של עסקאות מסדר גודל בינוני ברחבי העולם, לצד עסקאות ארוכות טווח עם משרד הביטחון. כתוצאה מכך חל גידול משמעותי בצבר ההזמנות: מעל 9 מיליארד דולר המייצגים כ-2.5 שנות פעילות (לעומת 8.5 מיליארד בסוף 2015). 
התעשייה האווירית מדווחת על מכירות בהיקף של 3.6 מיליארד דולר והפסד נקי בסך 110 מיליון דולר. ההפסד נובע ברובו מהפרשה חד פעמית בסך 162 מיליון דולר בגין פרישה מוקדמת של למעלה מ-800 עובדים במסגרת הסכם הצמיחה שנחתם במהלך הרבעון השלישי. ללא הפרשה זו היתה החברה מציגה רווח נקי בסך של 24 מיליון דולר (רווח נקי מתואם). החברה מציגה תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך של 156 מיליון דולר.

יוסי וייס, מנכ"ל התעשייה האווירית:

היקף ההתקשרויות הגבוה של החברה בשנה החולפת הינו תוצאה של עליה בהיקף החתימות על חוזים מסדר גודל בינוני, וללא עסקאות ענק שהליכי סגירתן מתארכים. תמהיל עסקאות זה מלמד על מאמץ שיווקי נרחב, על האחיזה העמוקה של התעשייה האווירית במספר רב של שווקים בארץ ובעולם, ועל יכולתה של החברה לנהל ולפתח את עסקיה גם באקלים מאתגר ומשתנה תמידית של השווקים בהם היא פועלת. זוהי הבעת אמון בתעשייה האווירית ע"י לקוחותינו המובילים ברחבי העולם, אמון שאנו מאמינים כי ימשיך להיות חזק כתמיד גם בעתיד. 
2016 בלטה גם בכל הקשור לעבודת החברה מול משרד הביטחון - הן ברמת ההישגים הטכנולוגיים והן במספר והיקף ההתקשרויות ארוכות הטווח, זאת הודות לתקציב הרב שנתי שאושר במערכת הביטחון והיותה של התעשייה האווירית יצרנית מערכות אסטרטגיות הפעילות בליבת ביטחון מדינת ישראל.

אנו מציגים את ביצועי 2016 על רקע האירועים האחרונים סביב החקירה המשטרתית בחברה. הנהלת החברה, ואני בראשה, פועלת ללא לאות וללא משוא פנים, לטיפול בכל חשד, תוך הפגנת אפס סובלנות לכל תופעה פסולה, ותוך שיתוף פעולה מלא עם רשויות החוק. אני מברך על תהליך הבירור של הנושאים שעל הפרק, וסמוך ובטוח שבסופו של תהליך ימוצה והדין עם כל מי שעבר עבירה, תוך שאנו זוכרים כי לכל העובדים והמנהלים עומדת חזקת החפות עד שיוכח אחרת. 
יחד עם זאת, אדגיש כי אין לנושאים אלו השפעה על עסקיה של החברה הממשיכים להתנהל באופן רגיל למול לקוחותיה בעולם ובארץ. היקף ההתקשרויות השנה, והצפי שלנו להמשך המגמה החיובית, מדגישים יותר מכל את מחוייבותם העמוקה של עובדי החברה ומנהליה להמשך צמיחתה המתמדת של התעשייה האווירית, כולל שמירה על עסקיה של החברה ומסירות מלאה ללקוחותיה, תוך הקפדה ללא פשרות על הנורמות הגבוהות ביותר של אתיקה ומוסר.

למרות היקף ההתקשרויות, מסיימת החברה את שנת 2016, לראשונה מזה 13 שנה, בהפסד, וזאת כתוצאה מהפרשה חד פעמית בהיקף של 162 מיליון דולר עבור מימון תכנית הצמיחה שלה, הכוללת את פרישתם המוקדמת של למעלה מ- 800 עובדים, המהווים כ-5% מסך כוח האדם שלה, וצפויה לחסוך לחברה מעל ל-100 מיליון דולר בשנה. מדובר בתכנית בעלת משמעות ארוכת טווח, שהושגה במאמץ רב ובשיתוף פעולה עם ארגון העובדים. 
התעשייה האווירית, למרות היותה בבעלות ממשלתית מלאה, ובניגוד לחברות ממשלתיות אחרות, יזמה ומימנה בעצמה באופן מלא את ביצוע התכנית, ללא כל סיוע ממשלתי, מתוך ההון העצמי שלה. דבר זה מקבל כמובן ביטוי בשורת הרווח, אולם הינו הכרחי על מנת להבטיח את המשך צמיחתה של החברה לטווח הארוך. התכנית נמצאת בשלבי מימוש אחרונים, עם מאות עובדים שכבר פרשו בפועל, והיא תימשך בחודשים הקרובים עד להשלמתה המלאה.

בשנת 2016 בוצעו באופן מוצלח אבני דרך טכנולוגיות רבות, שבאו לידי ביטוי בשורה ארוכה של ניסויים מוצלחים ופריצות דרך בתחום המו"פ. כתוצאה מכך אנו צופים מימוש עתידי של מספר פרוייקטים משמעותיים למול לקוחות שונים.
בניגוד לתחזיות קודמות, אנו רואים מגמה של גידול ברמות התקציבים במערכות הביטחון בעולם, מה שיוצר עניין גובר בקרב הלקוחות השונים בכל הקשור לפתרונות ולמערכות אותן מציעה התעשייה האווירית. החברה נערכת לטיפול מיטבי בדרישות הללו ולמתן מענה מלא לצרכי לקוחותיה.

עם סיום ההפרשה החד פעמית לטובת תכנית הצמיחה ולקראת השלמת ביצועה, עם ביצוע אבני דרך טכנולוגיות משמעותיות ועם פריצה לשווקים חדשים והתקדמות לקראת מימוש פרויייקטים בסדר גודל משמעותי, התעשייה האווירית נמצאת בפוזיציה טובה לצמיחה והעצמת מיצובה בשווקים הגלובליים.

נתונים עיקריים לשנת 2016:

מכירות החברה בשנת 2016 הסתכמו בסך של 3,577 מיליון דולר בהשוואה ל- 3,708 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון של 3.5%. הקיטון במכירות נובע בעיקר מירידה במכירות חטיבת אלתא ובמכירות חטיבת כלי טיס צבאיים. ירידה זו קוזזה בחלקה על ידי עלייה במכירות חטיבת בדק, לאור עליה בהיקף פעילות בתחום הסבות מטוסי נוסעים לתצורת מטען בחטיבת בדק.

נתח המכירות לייצוא בשנת 2016 עמד על 77% (23% לישראל), לעומת 78% ליצוא (22% לישראל) בשנת 2015.

נתח המכירות לשוק הצבאי עמד בשנת 2016 על 73% (27% לשוק האזרחי) לעומת 75% בשנת 2015 (25% לשוק האזרחי).

הרווח הגולמי בשנת 2016 הסתכם בסך של 477 מיליון דולר (13.3% מהמכירות) בהשוואה ל- 495 מיליון דולר (13.3% מהמכירות) בשנת 2015. הקיטון ברווח הגולמי נובע בעיקר מהירידה במכירות החברה. הרווח הגולמי של החברה לשנת 2016 הושפע לרעה בגין רישום הוצאה מירידת ערך חשבונאית של נכס בלתי מוחשי בגין פיתוח רכב גרירה ייחודי להסעת מטוסי נוסעים (TaxiBot), אשר פיתוחו הושלם אולם עד למועד הדו"ח טרם נחתמו חוזים מחייבים למכירות בגינו. החברה ממשיכה לפעול למסחור ה- TaxiBot ושיווקו.

הוצאות מחקר ופיתוח נטו הסתכמו בשנת 2016 בכ-165 מיליון דולר, לעומת סך של כ-179 מיליון דולר בשנת 2015 (המהווים כ-4.6% וכ-4.8% מהמכירות, בהתאמה).

הוצאות פרישה מוקדמת של עובדים: ביום 25.8.2016 נחתם הסכם קיבוצי בין החברה לבין ארגון העובדים, בשיתוף ההסתדרות הכללית של העובדים ובאישור הממונה על השכר במשרד האוצר ורשות החברות הממשלתיות. במסגרת ההסכם הוסכם בין היתר על פרישה מוקדמת של עובדים בתנאי פרישה מוטבים ועל הפחתה חלקית למשך תקופת ההסכם (3 שנים) של מרכיבי תגמול מסוימים.
במסגרת הסכם הצמיחה צפויים לפרוש כ-830 עובדים, מתוכם 730 עובדים קבועים. לאור האמור, הכירה החברה בשנת 2016 בהוצאה בגין פרישה מוקדמת של עובדים בסך 162 מיליון דולר.

הרווח התפעולי בנטרול הוצאות פרישה מוקדמת (רווח תפעולי מתואם) בשנת 2016 הסתכם בסך של 70 מיליון דולר (2% מהמכירות) בהשוואה לרווח תפעולי ללא הוצאות פרישה מוקדמת בסך 65 מיליון דולר (1.8%מהמכירות) בתקופה המקבילה אשתקד.

רווח (הפסד) תפעולי: בשנת 2016 רשמה החברה הפסד תפעולי בסך 105 מיליון דולר, ביחס לרווח תפעולי בסך של 47 מיליון דולר אשתקד. המעבר להפסד תפעולי נובע מרישום הוצאה לפרישה מוקדמת של עובדים בגין הסכם הצמיחה שנרשם ברבעון השלישי של 2016.

ה-EBITDA בנטרול הוצאות פרישה מוקדמת (EBITDA מתואם) הסתכם בשנת 2016 לסך של 226 מיליון דולר בהשוואה ל- 180 מיליון דולר אשתקד.

ה-EBITDA בשנת 2016 עמד על 51 מיליון דולר, ביחס לסך של 162 מיליון דולר אשתקד.

הוצאות מימון נטו של שנת 2016 הסתכמו ב-41 מיליון דולר בהשוואה ל-24 מיליון דולר אשתקד. עלייה של כ- 17 מיליון דולר בעיקר לאור התאמת מרכיב המימון בקשר עם חבויות שונות.

חלק החברה ברווחי (הפסדי) חברות כלולות: בשנת 2016 נרשם רווח של כ-8 מיליון דולר בגין חלק החברה בחברות כלולות לעומת הפסד של כ- 1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. השיפור ברווחיות החברות הכלולות נובעת בעיקר מחברות מוחזקות בתחום הסבות המטוסים.

הוצאות מיסים, נטו: בשנת 2016 רשמה החברה הכנסות נטו בגין מיסים על הכנסה בסכום של כ-28 מיליון דולר, לעומת הוצאות נטו בסך של כ-13 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. המעבר לרישום הכנסות מיסים בשנת 2016 נובע בעיקרו מרישום הכנסות מיסים בגין ההפסד שרשמה החברה בשנה זו כמפורט לעיל, אשר קוזז בחלקו על ידי רישום הוצאות מס בגין שינוי שיעור המס .

הרווח הנקי בנטרול הוצאות פרישה מוקדמת (רווח נקי מתואם) בשנת 2016 הסתכם בסך של 24 מיליון דולר (0.7% מהמכירות) בהשוואה לרווח נקי מתואם של כ-23 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

הפסד נקי בשנת 2016 הסתכם בסך של כ-110 מיליון דולר בהשוואה לרווח נקי בסך של כ-9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח הנקי נובע ברובו מהחתימה על הסכם הצמיחה והכרה בהוצאות פרישה מוקדמת של עובדים בגינו, אשר קוזז בחלקו מגידול בהכנסות מיסים, כמוסבר לעיל.

יחס Book to Bill לשנת 2016 עומד על 1.13.

צבר ההזמנות לסוף השנה הסתכם ב-9 מיליארד דולר, בהשוואה לצבר בסך 8.5 מיליארד דולר בסוף 2015. 81% מהצבר מיועד למכירה ללקוחות חו"ל בפיזור גיאוגרפי רחב. הצבר מורכב ממגוון רחב של מוצרים ומבטיח 2.5 שנות פעילות.

תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת הסתכם בסך של 156 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך 47 מיליון דולר בשנת 2015.

תוצאות רבעון רביעי לשנת 2016:

מכירות החברה ברבעון הרביעי של שנת 2016 הסתכמו בסך של 948 מיליון דולר, בהשוואה ל- 1,042 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של 9%, הנובע בין היתר מירידה במכירות חטיבות טילים וחלל, אלתא וכלי טייס צבאיים.

נתח המכירות לייצוא ברבעון הרביעי עמד על 77% (23% לישראל), בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.

נתח המכירות לשוק הצבאי ברבעון הרביעי עמד על 75% (25% לשוק האזרחי), בהשוואה ל-76% בתקופה המקבילה אשתקד (24% לשוק האזרחי).

הרווח הגולמי ברבעון הרביעי של שנת 2016 הסתכם בסך של 108 מיליון דולר (11.4% מהמכירות), בהשוואה ל- 158 מיליון דולר (15% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.

ההפסד התפעולי ברבעון הרביעי של שנת 2016 הסתכם בסך של 6 מיליון דולר (0.6% מהמכירות), בהשוואה לרווח תפעולי של כ-21 מיליון דולר (2% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות מחקר ופיתוח נטו ברבעון הרביעי של שנת 2016, הסתכמו ב- 51 מיליון דולר (5.4% מהמכירות), לעומת סך של כ- 62 מיליון דולר (6% מהמכירות) הוצאות מו"פ בתקופה המקבילה אשתקד.

הוצאות מימון נטו ברבעון הנוכחי הסתכמו בסך של 24 מיליון דולר, בהשוואה ל- 6 מיליון דולר נטו ברבעון המקביל אשתקד עלייה הנובעת בעיקר לאור התאמת מרכיב המימון בקשר עם חבויות שונות.

הוצאות מיסים נטו ברבעון הנוכחי הסתכמו בסך של 7 מיליון דולר בהשוואה להכנסות מיסים נטו בסך של 3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

ההפסד הנקי ברבעון הנוכחי הסתכם בסך של 33 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך 18 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. עיקר השינוי נובע מירידה במכירות כמוסבר לעיל.

תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת ברבעון הנוכחי הסתכם בסך של 225 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך 214 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

אירועים מהותיים בשנת 2016:

• ביום 1 במאי 2016 פרעה החברה למחזיקי האג"ח (סדרה ב') תשלום שני (מתוך שלושה תשלומים) של קרן האג"ח בסך של כ-40 מיליון דולר.
• ביום 25.8.2016 נחתם הסכם קיבוצי מיוחד, כחלק מצעדי צמיחה והתייעלות בחברה. ההסכם בתוקף ל-36 חודשים ממועד חתימתו, בין החברה ואלתא מערכות בע"מ, לבין ההסתדרות הכללית של העובדים בא"י והארגון הארצי של עובדי התעשייה האווירית לישראל ("הסכם הצמיחה").
• ביום 3.9.2016 אבד הלווין עמוס 6 מתוצרת התעשייה האווירית, כאשר במהלך תדלוק שביצעה חברת השיגור SpaceX של המשגר מתוצרתה, אירע פיצוץ של המשגר שגרם לאובדן מלא ((total loss של הלוויין. להערכת החברה קיים לה כיסוי ביטוחי מלא בגין האירוע. לפרטים נוספים ראה דיווח מיידי מיום 3.11.2016: https://portal.iai.co.il/,DanaInfo=maya.tase.co.il+reports/details/1064001 
• בחודש מאי 2016 רכשה החברה 50% מהון מניות והלוואות בעלים בחברת TSG IT Advanced Systems, תמורת סך של כ- 25.8 מליון דולר.
• בינואר 2016 נחתם שיתוף פעולה עם חברה מקומית להקמת מרכז תחזוקת מטוסים בסין. בחודש אפריל 2016 התקבלו האישורים הרגולטוריים והוקמה חברה משותפת.

אירועים מהותיים לאחר מועד עריכת הדו"חות:

• ביום 15.3.2017 נודע לחברה כי משטרת ישראל פתחה בחקירה בתעשייה האווירית. ביום 16.3.17, קיבלה החברה הודעה מגורמים רשמיים בדבר פתיחת החקירה המשטרית ובדבר מעצרם של מספר עובדים מהחברה. בנוסף, נודע לחברה מכלי התקשורת, כי מר אמאל אסעד, דירקטור בחברה, נעצר גם הוא ושוחרר בהמשך למעצר בית. החברה משתפת פעולה באופן מלא עם משטרת ישראל ופועלת על פי הנחיותיה.