הודעות לעיתונות

התעשייה האווירית לישראל בע"מ, החברה הביטחונית הגדולה בישראל הפועלת בשוק הצבאי/בטחוני ובשוק האזרחי, פרסמה היום את דוחותיה הכספיים המאוחדים לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני, 2016.

החברה מדווחת על מכירות בהיקף של 877 מיליון דולר ברבעון השני, רווח נקי בסך 6 מיליון דולר ורווח תפעולי של 22 מליון דולר. התעשייה האווירית מחזיקה בצבר הזמנות בהיקף של 8.5 מיליארד דולר, המייצג כ-2.3 שנות פעילות. יתרות המזומנים של החברה מסתכמות לסך של כ-1.1 מיליארד דולר, זאת לצד תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת בסך של 69 מיליון דולר הנובע ברובו משינויים בהון החוזר של החברה, בין היתר כתוצאה מהתארכות תהליך ה-pre-sale ועיכוב בסגירת מספר התקשרויות בפרוייקטים בהיקפים גדולים.

רפי מאור, יו"ר דירקטוריון התעשייה האווירית:
"תוצאות הרבעון השני ממשיכות להביא לידי ביטוי את האתגרים בפניהם ניצבת התעשייה האווירית מבית ומחוץ. אנו מצויים במהלך מתמשך שמטרתו שיפור כושר התחרות של החברה והתאמתה לתנאי השוק המשתנים במטרה להבטיח את המשך צמיחתה. אנו בוחנים כל העת תחומי פעילות אסטרטגיים חדשים וקיימים וכן שיתופי פעולה הממוקדים ביצירת יתרון לגודל, שיאפשרו לנו להמשיך ולפתח את החברה".

יוסי וייס, מנכ"ל התעשייה האווירית:
"תוצאות הרבעון השני משקפות את מצבה המורכב של התעשייה האווירית, ובהתאם אנו פועלים בימים אלה למימוש תכנית התייעלות כוללת על בסיס חזון עסקי ברור. לצד שיפור במדדי הרווח התפעולי וה- EBITDA ברבעון השני, החליטה הנהלת החברה לבצע את המהלכים האסטרטגיים הנדרשים על מנת לשמר את מובילותה ולהתאימה לתנאי השוק המשתנים. מדובר בצעדים של התייעלות וצמצום בהוצאות לצד שינויים מבניים, מהלכים אסטרטגיים וגידול ההשקעה במקומות שיאפשרו לנו לחזק את מעמדה של החברה כמובילה עולמית בתחומי פעילותה."

נתונים עיקריים לרבעון השני של שנת 2016:

מכירות החברה ברבעון השני של שנת 2016 הסתכמו בסך של 877 מיליון דולר בהשוואה ל- 928 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של 5.5%.
הירידה במכירות ברבעון השני, ביחס לרבעון המקביל אשתקד, נובעת ברובה מירידה בהכנסות בחטיבות אלתא ובחטיבת כלי טייס אזרחיים, אשר קוזזה בחלקה בעלייה בהכנסות חטיבת בדק מטוסים וחטיבת טילים וחלל.

נתח המכירות לייצוא ברבעון השני של שנת 2016 עמד על 78% (22% לישראל), בהשוואה ל-79% ברבעון המקביל אשתקד (21% לישראל).

נתח המכירות לשוק הצבאי עמד ברבעון השני של שנת 2016 על 73% (27% לשוק האזרחי), בהשוואה ל-74% (26% לשוק האזרחי) ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הגולמי ברבעון השני של שנת 2016 הסתכם בסך של 119 מיליון דולר (13.6% מהמכירות) בהשוואה ל- 125 מיליון דולר (13.4% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות המחקר והפיתוח ברבעון השני של שנת 2016 הסתכמו בכ-34 מיליון דולר לעומת סך של כ-44 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד (המהווים כ-3.9% וכ-4.7% מהמכירות, בהתאמה).

הוצאות פרישה מוקדמת של עובדים: כחלק מתהליכי התייעלות בחברה, פרשו ברבעון השני של שנת 2016, 15 עובדים בפרישה מוקדמת בעלות של 4 מיליון דולר, בהשוואה ל- 66 עובדים בעלות של 11 מיליון דולר ברבעון המקביל. התשלום נפרש לאורך השנים עד הגיע העובד לגיל פרישה.

הרווח התפעולי ברבעון השני של שנת 2016 הסתכם בסך של 22 מיליון דולר (2.5% מהמכירות) בהשוואה ל- 11 מיליון דולר (1.2% מהמכירות) ברבעון המקביל. הגידול ברווח התפעולי מוסבר בעיקר על ידי ירידה בהוצאות מחקר ופיתוח וירידה בהוצאות פרישה מוקדמת של עובדים, ביחס לרבעון המקביל אשתקד.

ה-EBITDA ברבעון השני הסתכם ב-52 מיליון דולר בהשוואה ל- 38 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות מימון נטו ברבעון השני של שנת 2016 הסתכמו בכ-5 מיליון דולר בהשוואה לכ-10 מיליון דולר ברבעון המקביל.

חלק החברה בהפסדי חברות כלולות: ברבעון השני של שנת 2016 נרשם רווח של כ- 2 מיליון דולר בגין חלק החברה בחברות כלולות לעומת סכום זניח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווחיות החברות הכלולות נובעת בעיקר מחברות מוחזקות בתחום הסבות המטוסים.

מיסים על הכנסה, נטו ברבעון השני של שנת 2016 עמדו הוצאות המיסים נטו על סך של כ-13 מיליון דולר בהשוואה להכנסות נטו בסך של כ-19 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. עיקר הפער מיוחס לרישום הוצאות מיסים בסך של כ-8 מיליון דולר, כתוצאה מעליית שער החליפין של הדולר ברבעון השני של שנת 2016 בשיעור של כ-2.1%, וזאת ביחס לירידה בשער החליפין בשיעור של כ-5.3% ברבעון המקביל, אשר גרמה לרישום הכנסות מיסים נדחים בגין שע"ח בסך של 23 מיליון דולר. הוצאות/הכנסות המיסים כאמור הן הוצאות חשבונאיות (רובן בגין מיסים נדחים) הנובעות מכך שהחברה מדווחת למס הכנסה בשקלים בעוד מטבע פעילות הדוחות הכספיים הינו דולר. הכנסות המיסים בגין שער החליפין ברבעון השני קוזזו בחלקן על ידי הוצאות מיסים נדחים בגין שינוי שיעור המס.

הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2016 הסתכם בסך של כ-6 מיליון דולר (0.7% מהמכירות) בהשוואה לסך של כ-20 מיליון דולר (2.1% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח הנקי נובע ברובו מגידול בהוצאות מיסים, כמוסבר לעיל.

צבר ההזמנות בסוף הרבעון השני של שנת 2016 הסתכם בכ-8.5 מיליארד דולר, בהשוואה לצבר בסך של כ-8.6 מיליארד דולר בסוף 2015. 78% מהצבר מיועד למכירה ללקוחות חו"ל בפיזור גיאוגרפי רחב. הצבר מורכב ממגוון רחב של מוצרים ומבטיח 2.3 שנות פעילות.

יחס התקשרויות למכירות (Book to bill) לרבעון השני של שנת 2016 עומד על 0.93.

תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת הסתכם בסך של 69 מיליון דולר בהשוואה לתזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת בסך 105 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. תזרים המזומנים השלילי מפעילות שוטפת נובע ברובו משינויים בסעיפי ההון החוזר של החברה - בעיקר בגין ירידה בזכאים בגין עבודות בביצוע ,ירידה ביתרת הלקוחות ועליה במלאי ומלאי בתהליך, בין היתר, עקב עיכוב בהתקשרויות במגה פרויקטים. יצוין כי אופי הפעילות של החברה הינו כזה, שחלק עיקרי של התקשרויותיה הינו במגה פרויקטים של פיתוח וייצור מורכבים, שביצועם אורך מספר שנים. תהליך ה-pre-sale טרם ההתקשרות גם הוא אורך מספר שנים. בפרויקטים מסוג זה, עם סגירת ההתקשרות, נוהגת החברה לקבל מקדמות משמעותיות מהלקוח להתנעת הפרוייקט. אופי הפעילות הנ"ל גורם לתנודתיות בתזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת.

אירועים מהותיים ברבעון השני של שנת 2016:
• במאי 2016 הושלמה עסקת רכישת TSG על ידי התעשייה האווירית ביחד עם פורמולה מערכות. TSG הינה חברה העוסקת, בין היתר, בתחום מערכות השליטה והבקרה, מודיעין, הגנת המולדת וסייבר.
• באפריל 2016 הושלמה הקמתה של חברה משותפת בסין להקמת מרכז תחזוקת מטוסים, לאחר שהתקבלו האישורים הרגולטוריים
• ביום 1 במאי 2016 פרעה החברה למחזיקי האג"ח (סדרה ב') תשלום שני (מתוך שלושה תשלומים) של קרן האג"ח בסך של כ- 40 מיליון דולר.