הודעות לעיתונות

• ביצועי שיא בהיקף המכירות: 3.83 מיליארד דולר, עליה של 5% ביחס לשנה הקודמת

• עליה של 9% ברווח הגולמי ביחס לשנה הקודמת, לסכום של 571 מיליון דולר, ועלייה של 68% ברווח התפעולי , לסכום של 141 מיליון דולר

• ירידה ברווח הנקי: 27 מליון דולר לעומת 75 מליון דולר בשנת 2013. עלייה בכל מדדי הרווחיות קוזזה על ידי הוצאות חשבונאיות (Non-Cash) של מיסים נדחים בגין עליית שער הדולר

• צבר הזמנות בהיקף של של 9.1 מיליארד דולר, המייצג כ- 2.3 שנות פעילות

• תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת בסך של 193 מיליון דולר בהשוואה לתזרים חיובי בסך 550 מיליון דולר בשנה הקודמת, בעיקר כתוצאה מדחייה בהתקשרות משמעותית

התעשייה האווירית לישראל בע"מ, החברה הביטחונית הגדולה בישראל הפועלת בשוק הצבאי/בטחוני ובשוק האזרחי, פרסמה היום את דוחותיה הכספיים המאוחדים לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2014.
החברה מציגה היקפי שיא במכירות ועלייה ברווח הגולמי, וזאת לצד חולשה מתמשכת בפעילות תחזוקת המטוסים והסבות מטוסי נוסעים לתצורת מטען.

רפי מאור, יו"ר דירקטוריון התעשייה האווירית:
"התעשייה האווירית מסכמת את שנת 2014 כחברת ההייטק והחברה הביטחונית הגדולה בישראל, עם מכירות בהיקף שיא של כמעט 4 מיליארד דולר לשוק הביטחוני והאזרחי. החברה ממשיכה לפעול לגידול עסקיה, להתרחבות לשווקים ומוצרים חדשים ולהתייעלות בפעילותה השוטפת.

אנו מציגים שיפור בכל מדדי הרווחיות, למרות הירידה הניכרת ברווח הנקי, שהינה בעיקר כתוצאה מרישום הוצאות מיסים נדחים בגין עליית שער הדולר. חשוב לציין כי למרות שבטווח הקצר נפגעת שורת הרווח הנקי בגין רישום הוצאות המס החשבונאיות, הרי שעליית שער החליפין, הינה בשורה חיובית עבור התעשייה האווירית לעתיד, בהיות החברה ממוקדת ייצוא עם 80% ממכירותיה לשווקים הגלובליים.

השיפור במדדי הרווחיות השונים הינו במקביל להרעת התוצאות העסקיות של פעילות הסבות ותחזוקת המטוסים בחטיבת בדק. הנהלת החברה, בליווי ותמיכה של הדירקטוריון, ממשיכה בגיבוש צעדים אסטרטגיים ובחינת דרכים נוספות לשיפור כושר התחרות של החברה ושימור מעמדה כשחקנית מובילה בשווקים הגלובליים. בהקשר זה ישנה משמעות רבה למגוון הרחב של תחומי הפעילות של התעשייה האווירית, הן בתחום הצבאי והן בתחום האזרחי. מגוון פעילויות זה מאפשר להציע ללקוחות החברה פתרונות מערכתיים בראייה כוללת, ולהתמודד ביעילות עם האתגרים בתחומים השונים. לצד כל אלה ממשיכה החברה לבחון את הסוגיות השונות במסגרת היערכותה להנפקת מניות מיעוט".

יוסי וייס, מנכ"ל התעשייה האווירית:
"אנו מסכמים את שנת 2014 עם צבר הזמנות בהיקף של 9.2 מיליארד דולר , המייצג 2.3 שנות פעילות. מעבר להיקף נכבד זה של עסקאות, ביצעה התעשייה האווירית פעילות שיווק אינטנסיבית של מגוון מוצרים ומערכות עבור לקוחות שונים ורבים ברחבי העולם, שאנו מאמינים כי תבוא לידי ביטוי משמעותי במהלך 2015.

במקביל, ביצעה החברה מהלך לזיהוי ולהתמקדות במספר מנועי צמיחה עיקריים לשנים הקרובות. כך, למשל, ימשיך נושא המל"טים להיות מנוע צמיחה מרכזי, ואף נכנסנו השנה במסגרתו לתחומי עיסוק חדשים וחדשניים. גם תחומי ההגנה האווירית ומטוסי המשימה הגיעו במהלך 2014 להישגים משמעותיים אשר לא ניתן להרחיב לגביהם מסיבות ביטחוניות. אנו מעריכים כי גם הם ימשיכו להוות מנוע צמיחה משמעותי בחזית הטכנולוגיה.

התעשייה האווירית משקיעה משאבים ומיקוד גם בנושא הסבתן של טכנולוגיות ביטחוניות לעולמות האזרחיים, באופן שימנף את הידע וההישגים העצומים בתחומי ה- Defense לשווקים חדשים. דוגמא בולטת לכך הינה מערכת הטקסיבוט הרובוטית פורצת הדרך לגרירת מטוסים, שמעוררת עניין רב בקרב משקיעים וגופי תעופה ברחבי העולם.

התעשייה האווירית רואה פוטנציאל רב גם בפעילות הסייבר שלה המיועדת הן לשוק הביטחוני והן לשוק האזרחי. החברה הגיעה השנה לעסקאות משמעותיות בשווקי היעד, על בסיס יכולותיה החדשניות והמבדלות בתחום.

לצד ההשקעה בעתיד החברה, נדרשת התעשייה האווירית לתת מענה לחולשה המתמשכת בפעילות התחזוקה וההסבה של מטוסים. התוצאות בתחומים אלה מחדדות את הצורך הדחוף בנקיטת פעולות להשבת חטיבת בדק למגמת צמיחה ורווחיות. נושא זה מטופל על ידי הנהלת החברה והדירקטוריון שלה מתוך חשיבה אסטרטגית המשלבת את אילוצי השוק הרלבנטי. בהתאם, פועלת ההנהלה למשך השקעה בפיתוח מוצרים חדשניים בתחום זה והתאמת מבנה העלויות לדרישות השוק התחרותיות".

נתונים עיקריים לשנת 2014:

מכירות החברה בשנת 2014 הסתכמו בסך של 3,827 מיליון דולר בהשוואה ל- 3,642 מיליון דולר בתקופה מקבילה אשתקד, גידול של 5%.
הגידול במכירות נבע מגידול במרבית תחומי הפעילות של החברה ובעיקר מפעילותה בתחומי כלי טייס אזרחיים והאלקטרוניקה הצבאית (אלתא). עליה זו קוזזה על ידי ירידה בתחום החלל, כתוצאה משיגור עמוס 4 בשנת 2013.

נתח המכירות לייצוא בשנת 2014 עמד על 78% (22% לישראל), בהשוואה ל-73% בשנת 2013 (27% לישראל).

נתח המכירות לשוק הצבאי עמד בשנת 2014 על 73% (27% לשוק האזרחי), בהשוואה לאחוז דומה בשנת 2013.

הרווח הגולמי בשנת 2014 הסתכם בסך של 571 מיליון דולר (14.9% מהמכירות) בהשוואה ל- 522 מיליון דולר (14.3% מהמכירות) בשנת 2013.

הוצאות המחקר והפיתוח בניכוי מענקי מו"פ, בשנת 2014 הסתכמו בכ-165 מיליון דולר (המשקפים סך של 190 מיליון דולר הוצאות מו"פ ברוטו) לעומת סך של כ-180 מיליון דולר (המשקפים סך של 186 מיליון דולר הוצאות מו"פ ברוטו) בשנת 2013 (המהווים כ-4.3% וכ-4.9% מהמכירות, בהתאמה).

הוצאות אחרות, נטו, בשנת 2014 הסתכמו בסך 2 מיליון דולר בהשוואה להכנסות אחרות, נטו בסך 11 מיליון דולר בשנת 2013 (שכללו רווח חד פעמי של 19 מיליון דולר כתוצאה מאיחוד לראשונה של חברה מוחזקת בתקופה המקבילה).

הוצאות פרישה מוקדמת של עובדים - כחלק מתהליכי התייעלות בחברה, פרשו בשנת 2014, 105 עובדים בפרישה מוקדמת בעלות של 20 מיליון דולר בהשוואה ל- 178 עובדים בעלות של 38 מיליון דולר בשנת 2013.

רווח תפעולי בשנת 2014 הסתכם בסך של 141 מיליון דולר (3.7% מהמכירות) בהשוואה ל- 84 מיליון דולר (2.3% מהמכירות) בשנת 2013, גידול של 68%, שמוסבר בגידול ברווח הגולמי ובירידה בהוצאות פרישה מוקדמת של עובדים לעומת שנה קודמת.

ה-EBITDA הסתכם ב-253 מיליון דולר בהשוואה ל- 199 מיליון דולר בשנת 2013, גידול של 27%. 

הוצאות מימון נטו בשנת 2014 הסתכמו בסך של 34 מיליון דולר בהשוואה להוצאות מימון נטו בסך של 23 מיליון דולר בשנת 2013. עיקר השינוי מיוחס לירידה בהכנסות מניירות ערך, על רקע ירידה בסביבת הריבית והעלייה בשער החליפין של הדולר.

חלק החברה בהפסדי חברות כלולות - בשנת 2014 נרשם הפסד מחלק הקבוצה בחברות כלולות בסך של כ-7 מיליון דולר בהשוואה להפסד של 10 מיליון דולר בשנת 2013. עיקר ההפסד מיוחס לחברות כלולות בתחום הסבת מטוסים.

הוצאות מיסים, נטו בשנת 2014 עמדו על סך 73 מיליון דולר לעומת הכנסות נטו בסך 24 מיליון דולר בשנת 2013. עיקר הפער מיוחס להוצאות חשבונאיות ולא תזרימיות של מיסים נדחים בסך 56 מיליון דולר, כתוצאה מעליית שער החליפין של הדולר בשנת 2014 בשיעור של כ-12%, וזאת ביחס לירידה בשער החליפין בשיעור של כ-7% בשנה הקודמת, אשר הביאה לרישום הכנסות מיסים נדחים בגין שע"ח בסך של 37 מיליון דולר. הוצאות המיסים כאמור הן הוצאות חשבונאיות (רובן בגין מיסים נדחים) הנובעות מכך שהחברה מדווחת למס הכנסה בשקלים בעוד מטבע פעילות הדוחות הכספיים הינו דולר.

הרווח הנקי בשנת 2014 הסתכם בסך של 27 מיליון דולר (0.7% מהמכירות) בהשוואה לסך של 75 מיליון דולר (2% מהמכירות) בשנת 2013. הירידה ברווח הנקי משקפת עלייה בכל מדדי הרווחיות, אשר קוזזה על ידי הוצאות המס הגבוהות (Non-Cash) בגין הפרשי שע"ח.

צבר ההזמנות לסוף השנה הסתכם ב-9.1 מיליארד דולר, בהשוואה לצבר בסך 10 מיליארד דולר בסוף 2013. 83% מהצבר מיועד למכירה ללקוחות חו"ל בפיזור גיאוגרפי רחב. הצבר מורכב ממגוון רחב של מוצרים ומבטיח 2.3 שנות פעילות.

יחס התקשרויות למכירות (Book to bill) לשנת 2014 עומד על 0.8, כתוצאה מדחייה בהתקשרות משמעותית.

תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת הסתכם בסך של 193 מיליון דולר בהשוואה לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך 550 מיליון דולר בשנת 2013. המעבר לתזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת בחברה בשנת 2014 ביחס לשנה הקודמת, נובע בעיקר מדחייה בהתקשרות משמעותית.

תוצאות רבעון רביעי לשנת 2014:

מכירות החברה ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכמו בסך של 975 מיליון דולר בהשוואה ל- 967 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 0.8%.

נתח המכירות לייצוא ברבעון הרביעי עמד על 79% (21% לישראל), בהשוואה ל-71% בתקופה המקבילה אשתקד (29% לשוק האזרחי).

נתח המכירות לשוק הצבאי ברבעון הרביעי עמד על 74% (26% לשוק האזרחי), בהשוואה ל-76% בתקופה המקבילה אשתקד (24% לשוק האזרחי).

הרווח הגולמי ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכם בסך של 146 מיליון דולר (15% מהמכירות) בהשוואה ל- 145 מיליון דולר (15% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח התפעולי ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכם בסך של 45 מיליון דולר (4.6% מהמכירות) בהשוואה ל-8 מיליון דולר (0.8% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות מחקר ופיתוח לאחר ניכוי מענקי מו"פ הסתכמו ברבעון הרביעי של שנת 2014, לאחר ניכוי מענקי מו"פ, הסתכמו ב- 37 מיליון דולר (3.8% מהמכירות), המשקפים סך של 57 מיליון דולר הוצאות מו"פ ברוטו, לעומת סך של כ- 63 מיליון דולר (6.5% מהמכירות) המשקפים סך של 66 מיליון דולר הוצאות מו"פ ברוטו, בתקופה המקבילה אשתקד.

הוצאות פרישה מוקדמת של עובדים ברבעון הרביעי של שנת 2014 פרשו 5 עובדים לפרישה מוקדמת בעלות לא מהותית, בהשוואה ל- 6 מיליון דולר (0.6% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד בו פרשו 33 עובדים לפרישה מוקדמת.

הוצאות מימון נטו ברבעון הנוכחי הסתכמו בסך של 12 מיליון דולר בהשוואה ל- 9 מיליון דולר נטו ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות מיסים נטו ברבעון הנוכחי הסתכמה בסך של 30 מיליון דולר בהשוואה להכנסות מיסים נטו בסך של 10 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הפער נובע ברובו מרישום הוצאות חשבונאיות (Non Cash) של מיסים נדחים בגין הפרשי שער בגין עליית שער החליפין של הדולר ביחס לשקל בשיעור של כ-5% ברבעון.

רווח נקי ברבעון הנוכחי הסתכם בסך של 2 מיליון דולר בהשוואה לרווח נקי בסך 7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת ברבעון הנוכחי הסתכם בסך של 405 מיליון דולר בהשוואה לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך 39 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. התזרים החיובי ברבעון הנוכחי נבע ברובו מפירעון חוב נטו של משהב"ט ברבעון בסך של 350 מיליון דולר.

אירועים מהותיים בשנת 2014:

• ביום 29 ביולי 2014 גייסה החברה אג"ח (סדרה ד') בסכום של 463 מיליון ₪ (135 מיליון דולר), היקף הביקושים היה פי 3.5 מסך הגיוס והסתכם לסך של כ-1.6 מיליארד ₪.
• ביום 2 ביוני 2014 פרעה החברה למחזיקי אג"ח (סדרה א') תשלום שני ואחרון של קרן בסך של כ- 500 מיליון ₪ (144 מיליון דולר).
• ביום 9 באפריל 2014 שוגר בהצלחה לווין התצפית מסוג TECSAR- "אופק 10", באמצעות משגר תלת שלבי, שניהם מתוצרת החברה.
• ביום 3 בנובמבר 2014 הוענק רישוי לגרירת מטוסי בואינג 737 למסלול ההמראה על ידי מערכת ה- TaxiBot של התעשייה האווירית.
• ביום 10 בנובמבר 2014 הושלם בהצלחה ניסוי ברק 8, שהקטין סיכונים מהותיים. הצלחת הניסוי תשפיע על תוצאות 2015.