הודעות לעיתונות

התעשייה האווירית לישראל בע"מ, הפועלת בשוק הצבאי/בטחוני ובשוק האזרחי, פרסמה היום את דוחותיה הכספיים המאוחדים לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר, 2018.

צבר ההזמנות של התעשייה האווירית גדל במהלך השנה ב- 2.3 מיליארד דולר והגיע בסוף שנת 2018 להיקף שיא של 13.5 מיליארד דולר. החברה מדווחת על מכירות בהיקף של 3.7 מיליארד דולר גידול בשיעור 5% במכירות ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. זאת לצד הפסד נקי בסך 44 מיליון דולר. יתרות המזומנים של החברה מסתכמות בסך של כ-1.5 מיליארד דולר, זאת לצד תזרים מזומנים חיובי בסך של 313 מיליון דולר מפעילות שוטפת.

במחצית השנה האחרונה השלימה הנהלת החברה את בנייתה של אסטרטגיה עדכנית לפעילותה, כאשר במקביל בוצעה, ועדיין מתבצעת, שורה של מהלכים משמעותיים הכוללים שינויים מבניים, ארגוניים ועסקיים מהותיים. בין היתר הושלם הליך איחודן של 3 חטיבות ומפעל נוסף לחטיבה תעופה אחת החטיבה החדשה פועלת מתחילת השנה. שדרת ההנהלה הבכירה של החברה עברה גם היא שינויים משמעותיים, והיא ממשיכה לפעול נמרצות על מנת להניח את היסודות הנדרשים ליישום ולמימוש האסטרטגיה העדכנית של החברה הממוקדת בצמיחה וברווחיות.

אין ספק כי בפני התעשייה האווירית עומדים אתגרים רבים ומשמעותיים לשנים הקרובות, הן מבית והן מחוץ. אנו מחוייבים כלפי עובדינו, לקוחותינו ושותפינו לעשות את כל הנדרש על מנת להבטיח את איתנותה, צמיחתה ושיפור רווחיותה של החברה".

נתונים עיקריים לשנת 2018:

מכירות החברה בשנת 2018 הסתכמו בסך של 3,682 מיליון דולר בהשוואה ל-3,520 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-4.6%. הגידול במכירות נובע מעלייה בהכנסות חטיבת מערכות טילים וחלל ובהכנסות חטיבת בדק מטוסים. העלייה במכירות בחטיבת מט"ח נובעת מהגידול המשמעותי בצבר ההזמנות של החטיבה, כתוצאה מחתימה על חוזים מהותיים עם לקוחות בשנים האחרונות, עובדה אשר צפויה להמשיך ולהשפיע לחיוב על היקף הכנסות החטיבה בשנים הבאות.

נתח המכירות לייצוא בשנת 2018 עמד על 74% (26% לישראל), בהשוואה ל-76% בתקופה המובילה אשתקד (24% לישראל).

נתח המכירות לשוק הצבאי עמד בשנת 2018 על 72% (28% לשוק האזרחי), בהשוואה ל-70% (30% לשוק האזרחי) בתקופה המקבילה אשתקד. העליה בנתח המכירות לשוק הצבאי משקפת את העליה בהכנסות חטיבת מערכות טילים וחלל.

הרווח הגולמי בשנת 2018 הסתכם בסך של 494 מיליון דולר ( 13.4% מהמכירות) בהשוואה ל-538 מיליון דולר (15.3% מהמכירות) בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווחיות הגולמית, בסך של 44 מיליון דולר, נובע בעיקר מגידול בעלויות השכר הדולרי עקב העלייה בשער החליפין של הדולר ביחס לשער החליפין המגודר (וזאת על אף הקיטון בעלויות השכר השקלי), וכן מרישום הפסדים בעלי אופי חד פעמי - הפחתת מלאי עבודה בתהליך בחטיבת אלתא ורישום הפסד בגין גריעת נכס בלתי מוחשי בחטיבת בדק מטוסים.

הוצאות המחקר והפיתוח בשנת 2018 הסתכמו בכ-180 מיליון דולר לעומת סך של כ-182 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד (המהווים כ-4.9% וכ-5.2% מהמכירות, בהתאמה).

הוצאות/הכנסות פרישה מוקדמת של עובדים: בשנת 2018 רשמה החברה הוצאות בגין רישום הפרשה לפרישה מוקדמת של עובדים בסך של כ-13 מיליון דולר, לעומת הכנסות בסך של כ-9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההוצאה בשנת 2018 נבעה מרובה רישום הוצאות בגין הפרשה לפרישה מוקדמת של עובדים, בעקבות הסכם בין החברה לארגון העובדים בעניין חטיבת התעופה.

הרווח התפעולי בשנת 2018 הסתכם בסך של 12 מיליון דולר (0.3% מהמכירות) בהשוואה לרווח תפעולי בסך 121 מיליון דולר ( 3.4% מהמכירות) בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון ברווח התפעולי נבע ברובו מקיטון ברווחיות הגולמית ומהכרה בהפרשה לחוב מסופק בענף החלל.

ה-EBITDA בשנת 2018 הסתכם בסך של 189 מיליון דולר (5.1% מהמכירות) בהשוואה ל-EBITDA בסך של 257 מיליון דולר (7.3% מהמכירות) בתקופה המקבילה אשתקד.

הוצאות מימון, נטו בשנת 2018 הסתכמו ב-49 מיליון דולר בהשוואה ל-29 מיליון דולר אשתקד. הגידול בהוצאות המימון נובע בעיקר משחיקת נכסים שקליים, נטו לאור התחזקות הדולר ביחס לשקל בשנת 2018 בשיעור של כ-8%, לעומת היחלשות הדולר בשיעור של כ-10% בתקופה המקבילה אשתקד.

חלק החברה ברווחי/הפסדי חברות כלולות: בשנת 2018 נרשם רווח של כ-8 מיליון דולר בגין חלק החברה בחברות כלולות לעומת הפסד של כ-3 מיליון דולר אשתקד.

מיסים על הכנסה, נטו: בשנת 2018 רשמה החברה הוצאות מיסים נטו בסך של כ-15 מיליון דולר בהשוואה להוצאות נטו בסך של כ-8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

רווח/הפסד נקי: בשנת 2018 רשמה החברה הפסד נקי בסך של כ-44 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בתקופה המקבילה אשתקד בסך של 81 מיליון דולר (2.3% מהמכירות).

צבר ההזמנות בסוף שנת 2018 הסתכם בכ-13.5 מיליארד דולר, בהשוואה לצבר בסך של כ-11.2 מיליארד דולר בסוף 2017, גידול של כ-2.3 מיליארד דולר במהלך שנת 2018. 81% מהצבר מיועד למכירה ללקוחות בחו"ל במגוון רחב של מוצרים ומבטיח 3.4 שנות פעילות.

יחס התקשרויות למכירות (Book to bill) לשנת 2018 עומד על 1.47, המשקף את הצמיחה בהיקפי ההתקשרויות של החברה.

תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת הסתכם בסך של 313 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך 301 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

תוצאות הרבעון הרביעי של 2018:

מכירות החברה ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכמו בסך של 1,022 מיליון דולר, בהשוואה ל-984 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 3.9% , הנובע ברובו מעליה במכירות חטיבת בדק מטוסים וחטיבת אלתא.

נתח המכירות לייצוא ברבעון הרביעי עמד על 75% (25% לישראל), בהשוואה ל-77% (23% לישראל) ברבעון המקביל אשתקד.

נתח המכירות לשוק הצבאי ברבעון הרביעי עמד על 72% (28% לשוק האזרחי), בהשוואה ל-70% ברבעון המקביל אשתקד (30% לשוק האזרחי).

הרווח הגולמי ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בסך של 117 מיליון דולר (11.4% מהמכירות), בהשוואה ל-161 מיליון דולר (16.4% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.

ההפסד התפעולי ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בסך של 33 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי של כ-41 מיליון דולר (4.2% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות מחקר ופיתוח נטו ברבעון הרביעי של שנת 2018 , הסתכמו בכ-61 מיליון דולר (6% מהמכירות), לעומת סך של כ-63 מיליון דולר (6.4% מהמכירות) הוצאות מו"פ ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות מימון, נטו ברבעון הנוכחי הסתכמו בסך של 16 מיליון דולר, בהשוואה ל-15 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות מיסים, נטו ברבעון הנוכחי הסתכמו בסך של 3 מיליון דולר בהשוואה להוצאות מיסים, נטו בסך של 20 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

ההפסד הנקי ברבעון הנוכחי הסתכם בסך של 47 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך 4 מיליון דולר (0.4% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד.

תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת ברבעון הנוכחי הסתכם בסך של 75 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת בסך 87 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

אירועים מהותיים בשנת 2018 ועד למועד פרסום הדוחות:

• הקמת חטיבת התעופה וחתימה על הסכם עם ארגון העובדים בעניין זה - החל מיום 1.1.2019 הוקמה בחברה 'חטיבת התעופה' במסגרתה אוגדו פעילויות ממספר חטיבות לחטיבה אחת. ביום 27.12.2018 אושר בדירקטוריון הסכם בין החברה לבין ארגון העובדים בקשר להקמת חטיבת התעופה, אשר נחתם ביום 1.1.2019 . חתימת הסכם קיבוצי המעגן את עיקרי ההסכם האמור, תתרחש תוך שלושה חודשים מיום חתימת הסכם התעופה.
   
• אמות מידה פיננסיות בחודש ינואר 2019 התקשרה החברה עם הבנקים והמוסדות הפיננסים בהסכם לעדכון אמות מול הגופים הפיננסיים. אמות המידה המתוקנות יחולו החל מהדוחות הכספיים לשנת 2018 . למועד הדוחות הכספיים עומדת החברה בכל אמות המידה הפיננסיות.

תמצית נתונים מאזניים (במיליוני דולר):

תמצית נתוני רווח והפסד (במיליוני דולר):

(*) רווח תפעולי, לפני הוצאות (הכנסות) מימון נטו והוצאות (הכנסות) מיסים , בתוספת הוצאות פחת והפחתות.